У міру того, як збільшуються зовнішні джерела капіталу, зростає і потреба у своєчасній і надійної фінансової інформації. На цій стадії основні учасники (гравці в корпоративної фінансової грі) вже визначилися: власники-керуючі; власники, не є керуючим; довгострокові кредитори (банки та власники облігацій, а також прості та привілейовані акціонери) і постачальники оборотних коштів (торгові кредитори); потенційні постачальники та потенційні інвестори. Аудитор є агентом, що діє від імені акціонерів. Ідея теорії агентів в аудиті полягає в тому, що по мірі того, як керівники-власники залучають додаткове зовнішнє фінансування, вони поступово втрачає контроль над деякими аспектами бізнесу, особливо над питаннями фінансової звітності та подальшого залучення капіталу. Гарантії, що надаються власникам облігацій новим, як правило, є меншими, ніж гарантії, надані вже існуючим кредиторам (якщо тільки немає зайвих відчутних активів, з якими можна пов'язати зобов'язання «з фіксованими термінами погашення»). Нові власники облігацій, отримуючи менші гарантії, беруть на себе більший ризик і будуть вимагати більш високого відсотка на вклади для компенсації цього додаткового ризику.
Таблиця 7.1 Вимоги до аудиту в економічно розвинених країнах
Умовні позначення: «+» - так; «-» - ні; «*» - немає даних.
Виходячи з вищесказаного можна стверджувати, що кредитори:
1) вимагають від команди керуючих регулярну інформацію (у формі квартальних або річних звітів). Це вимога (а також вимога інших вищезгаданих груп користувачів) визнається в нормативних документах, наприклад в Акті про компанії, які наказують обов'язковий зовнішній аудит компаній з обмеженою відповідальністю. Тому іноді про це говорять як про «ціною за обмежену відповідальність»;
2) наполягають, щоб фінансова звітність була підтверджена незалежним третьою особою (аудитором) таким чином, щоб її можна було вважати достатньо надійною для прийняття управлінських рішень;
3) спонукають до найму незалежного аудитора для висловлення думки про те, чи дає представлена звітність вірну і об'єктивну оцінку стану справ і чи відповідає вона вимогам до форми та розкриттю інформації чинного Акта про компанії. При формуванні цієї думки аудитор повинен також брати до уваги можливу наявність яких-небудь порушень фінансово-позикового забезпечення угод асоціації або обмежувальних статей договорів про кредит, які регулюють випуск облігацій або позикові угоди.
Акціонерами і банкірами не обмежується коло користувачів, яким необхідна неупереджена фінансова інформація. Можна визначити й інші групи користувачів, які мають особливий набір інформаційних потреб.
Зараз в результатах аудиту зацікавлені не тільки власники, а й економічний суб'єкт як самостійна господарююча одиниця. Жоден солідний західний банк не надасть кредиту клієнту, який не має проаудірованной бухгалтерської звітності. Жоден серйозний інвестор не буде мати справу з організацією, звіти якої за ряд попередніх років не перевірені авторитетним аудитором.